Trang Thế Hy là cây bút chuyên viết truyện ngắn và ký. Ông đã giành được giải thưởng Văn học Nguyễn Đình Chiểu của Hội Văn nghệ Giải phóng miền Nam (1960-1965) với truyện ngắn "Anh thơm râu rồng", tặng thưởng của Hội Nhà văn Việt Nam năm 1994 với tập truyện "Tiếng khóc và tiếng hát", tặng thưởng loại A của Ủy ban Toàn quốc liên hiệp các Hội Văn học Nghệ thuật Việt Nam cho tập truyện "Nợ nước mắt" (2001).
"Trang Thế Hy là người đi tìm ngọc, tìm kim cương, không phải giữa chốn phồn hoa đô hội, cũng không phải trong tỉ mẩn trà dư tửu hậu, mà giữa cuộc đời nhọc nhằn, trần tục, ở nơi tận đáy cùng của xã hội... Một cái nền rất sâu, rất rộng, để mà viết về những cái rất nhỏ, rất âm thầm, rất địa phương, rất bản địa. Có lẽ chỉ có như vậy mà mỗi nhà văn mới làm được cái việc mà người ta gọi là "đóng góp" vào gia tài chung của văn hóa, văn học dân tộc và thế giới." (Nguyên Ngọc)
"Tiếp nối Hồ Biểu Chánh, Phi Vân..., Trang Thế Hy đã dựng lên những cảnh trí Nam bộ với đặc trưng khó lẫn. (...) Cách viết kín đáo xa xôi, mượn xưa nói nay, mượn ngoài nói trong, thậm chí mượn truyện hoang đường hư huyễn để gửi gắm những ý tưởng cháy bỏng của mình, giai đoạn sáng tác này của Trang Thế Hy (...) đã sử dụng rất nhuyễn, và đã tác động sâu sắc đến tư tưởng người đọc thành thị miền Nam." (PGS.TS Trần Hữu Tá)
